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中国人投资美股指南

作者 zgwl ｜ 正篇校订 2026-05 · 加更至 2026-06-21 ｜ 全文约 22,535 字 · 约 56 分钟

📌 本页为排版转载，内容自动同步自 GitHub（当前版本 eb31327 · 2026-05-30 · 本页构建于 2026-07-03），原文与后续更新以作者仓库为准：github.com/zgwl/chinese-buy-us-stock-guide。原文声明：本系列只是个人科普，不构成任何投资、税务或法律建议；政策变化快，动手前请自行核实。
目录序 · 这份指南讲什么美股指南（一）开户银行账户券商账户美股指南（二）税务CRS税务视野应对策略美股指南（三）合规低风险方案一：通过 QDII 买美股基金低风险方案二：境外银行 + 美国券商，主动报税低风险方案三：移民海外中风险方案：境外银行 + 美国券商，不主动报税高风险方案：加密货币美股指南（四）美国券商券商分类券商合规美股指南（五）银行入金香港银行美国银行其他银行注意事项美股指南（六）加密入金NeverlessFiat24BIT注意事项美股指南（七）出金不出金美元消费出金到CRS地区的银行加密出金其他渠道美股指南（八）美国税号税号是什么申请ITIN开户美股指南（九）总结税务出海加密2026/06/05 更新·政策变化2026/06/15 更新·加密合规CARF2026/06/21 更新·美国之外的非CRS券商

序 · 这份指南讲什么#

一份写给中国大陆投资者的美股科普，从开户、税务、合规，一直讲到选券商、入金和出金，尽量把每一步的来龙去脉和背后的风险讲清楚。

本系列只是个人科普，不构成任何投资、税务或法律建议。这块的政策变得很快，文中不少信息可能已经过时，动手前请自己再核实一遍。

正篇最后校订于 2026 年 5 月，之后的变化以加更为准。

阅读建议#

九篇大致按"先搞懂规则、再把钱投进去、最后安全取回来"的顺序展开，也可以挑着看：

美股指南（一）开户#

今天一纸公文下来，斩断了无数人的美股之路。本着日行一善的原则，给大家做个全面的美股科普。

银行账户#

投资美股，第一步要搞定的是美元银行账户。

美元账户一般在香港就能搞定，自己跑一趟，甚至远程在线都能办下来。但香港是CRS参与地，会和其他参与国/地区共享银行和金融数据。如果用身份证或大陆护照开户，账户持有人的个人信息、年末余额以及当年股息都会同步给国税局。

CRS并不上报每一笔流水，只报年末余额。但只要国税局发现你年底账户上躺着一大笔钱，就会怀疑你在境外搞投资，可能是加密货币，也可能是美股。本着有枣没枣打一杆子的精神，税务局会在第二年非常贴心地发条短信给你，提示你主动申报境外投资所得。

除了香港，很多人会推荐互联网银行巨头Wise。但Wise的实体注册在英国，而英国同样是CRS成员。开户时Wise会要求你提供中国身份证或护照，一旦提交，年底账户信息就会和香港银行一样同步给国税局。新加坡同理，也是CRS成员。

想真正绕开CRS，几乎只剩美国本土银行这一条路。全世界主要国家都加入了CRS，美国是大国中唯一的例外。但美国银行开户门槛不低，最稳妥的方式是办一张B1/B2旅游签证，亲自飞到美国去办，主流选择是Bank of America（美国银行）或者Chase Bank（大通银行）。

实在没法亲自去美国，低门槛的远程开户目前只有两个主流选项：East West Bank（华美银行）和Cathay Bank（国泰银行）。

华美银行，需提交护照和身份证开户。注意华美有两个产品：一个就叫华美，另一个叫华美 Velo。前者是普通线下银行，每月保持 1500 美元资产即可免月费；后者是虚拟线上银行，需 300 美元开户费，且每月保持 25000 美元才能免月费，风控也比线下银行更严。

目前不少人反映华美已不再向中国客户开放线下账户，只提供 Velo。但若能联系上华美的客户经理，有可能依然能开通实体账户。如果不介意用 Velo，可直接在华美官网在线申请。

国泰银行，如果家在上海或北京，可带上护照、身份证和地址证明，直接去他们的国内代表处办理。出发前先在官网 cathaybank.com 查好代表处的地址和电话，并提前预约。

若所在城市没有国泰代表处，可联系国内的客户经理做视频认证远程开户。开通后每月保持 1500 美元余额即可免月费。

如果财力允许，也可以考虑HSBC/汇丰银行。内地汇丰存款50万元成为卓越理财客户，可以远程开通汇丰美国账户。汇丰系统内部的跨境转账非常方便，适合一次性打通中、港、美三地账户，但有些地区的汇丰会要求客户有美国签证才给办理美国账户。

若财力更雄厚，还可以考虑花旗和瑞银，二者在美国都有面向国际高净值客户的服务，其中花旗门槛相对低，大约25万美元起。不过这些银行的主营业务是私人银行服务，老想撺掇客户买他们的基金，非常烦人。

美国银行账户搞定后，可以从国内银行直接发起国际电汇入金。但因为政策原因，直接汇到美国常常会被银行以各种理由卡住，这里比较推荐招商银行，对国际汇款相对友好。也可以先把人民币汇到香港，再从香港中转到美国。

实在搞不定美国账户，用香港账户入金也凑合能用。注意年底前把余额尽量清空，CRS只报年末余额、不报流水，账户上没几个钱，税务局大概率懒得理你。

但香港毕竟是中央直管的地区，税务局想查你的流水有的是办法，秋后算账的概率不低。而且税务局掌握的数据越来越全面，往往可以多数据交叉验证，推测你到底是不是在炒美股。

券商账户#

银行账户解决了，第二步就是开美股券商账户。

跟银行账户一样，券商账户也按公司注册地参与CRS数据同步。不同的是，除了年末余额，CRS还要求券商上报账户当年的交易总金额。打个比方，今年你反复折腾特斯拉几十上百回，最后一算账可能还亏了，但券商会把这几十上百回的总成交金额上报给国税局。国税局一看，大鱼来了，立马催你主动申报境外收入。

大部分中资券商，比如老虎、富途，实体都注册在香港。也就是说，只要用中资券商，基本逃不过CRS，甚至中资券商会给国税局提供客户完整的流水报告。

想绕开CRS，一定要开非CRS参与国的券商，目前主流的有几个：

要是懒得折腾，也不介意交点税，干脆就别管CRS了。用香港银行账户搭配Firstrade、Bit或嘉信，赚了钱分20%给税务局就行。如果是长期持有，不卖就没盈利，也就不用交税。

美股指南（二）税务#

CRS#

对世界各国而言，如何对本国公民在外国炒股的盈利收税一直都是个麻烦的问题。比如一个英国人跑去韩国炒股，英国政府根本没办法知道这个人到底在韩国赚了多少钱，征税更是无从说起。

所以在 2010 年代，全球主要国家通过了 CRS，《金融账户涉税信息自动交换标准》。它要求金融机构必须按规定把本机构客户的金融数据报告给客户所在国家的税务系统。

还是拿英国人跑韩国炒股为例，韩国券商在开户的时候会要求这个英国人出示证件，并且在每年年底把这个英国人完整的账户信息和交易记录提交给英国的税务机关。这样英国政府就可以准确判断出到底需要征收多少税款。

但 CRS 有一个天大的缺陷，就是美国没有加入。因为美国在 CRS 出台之前就推出了一个类似的系统，叫做 FATCA，要求全球的金融机构无条件地把美国公民的信息汇报给美国国税局。

美国不参与CRS，导致中国公民如果把钱放在美国的金融机构里，比如银行或者券商，中国国税系统就没办法获取这个人的交易记录和账户余额，难以征税。

税务视野#

国家税务系统这些年经历过多次重大升级，配合 CRS 各参与国的数据上报，盲区已经基本只剩下美国等少数非 CRS 国家。通过比对交易记录和资金流水，税务局能很轻易地找到隐藏在人海中的美股投资者和加密货币投资者。

方便大家理解，我引入一个游戏里“视野”的概念。对于税务系统而言，它有三层视野：

举个例子来说明一下：

2024 年，张三在境内各大银行有存款共计 100 万，国税局拥有张三财务信息的完全视野，清楚知道张三当前的金融资产规模。

2025 年，张三投身 A 股，把全部银行存款都搬到某家券商。之后连续追涨杀跌，到了年底，大亏 20 万。张三的每一次转账和割肉，税务局其实都能查得到。

2026 年，张三一怒之下开通了美国的银行和券商，把 35 万人民币汇出境外。虽然国税局拿不到美国金融机构的数据，但国税系统能发现 2026 年张三的金融资产规模突然从 80 万元缩水到了 45 万元，有 35 万元消失在了视野盲区。从国税局的角度来看，消失的钱只有几种去向：

消费和取现可以通过比对银行流水验证，但由于国税局无法验证另外两种情况，所以并不会在当年就追问张三。只是默默地在系统中把张三标记出来，类似"张三，2026 年，35 万金融资产出境后不明去向"。

2028 年，在美股赚得盆满钵满的张三，跑去香港开户，兴高采烈地把 100 万元从美国汇到香港的账户。由于 CRS 的存在，香港银行在 2028 年底把这 100 万元上报给国税局。

2029 年，国税局系统在扫描时发现张三的金融资产规模从 45 万元跳涨到 145 万元。2026 年有 35 万元出境消失在视野盲区，2029 年又有 100 万元从境外回到了视野范围，国税局能合理推测张三可能在美股或者加密市场赚了不少钱，利润应该不会少于 65 万元。

同年，国税局联系张三，要求其提供境外流水并且补交税款。但征税也是有成本的，如果张三拼死抵赖装傻充愣，国税局也没有特别好的办法应对。如果国税局只有银行、却没有券商的CRS报告，只要数额不是特别惊人，国税局大部分时候也是睁一只眼闭一只眼。

应对策略#

想明白了国税局是如何发现和征收税款的，自然也能明白如何应对：

美股指南（三）合规#

合规是个很宽泛的概念，除了税务，还涵盖开户、外汇、申报、遗产等方方面面。中国在金融制度设计层面，有意识地淡化了合规这一概念，颇有几分刑不可知则威不可测的味道，导致大部分人对此毫无认识，值得单独拿出来聊一聊。

中国人想投资美股，办法其实非常多，有完全合规的，有半合规的，也有完全不合规的。由于法律和规章一直在快速调整，几种办法之间的边界越来越模糊，投资者不可避免地要承担一定的合规风险。按对风险的接受程度，我把投资美股的人群粗略分成低、中、高三类来讨论。

低风险与中风险的分界线，在于你是否愿意为这句话付诸行动："法理上，中国公民的海外投资所得需要缴纳 20% 的所得税。" 如果你愿意按规则缴税以换取合规上的安心，那你大概率属于低风险接受度人群。

中风险与高风险的分界线，在于你是否认同这句话："我的资产，需要得到某个强力机构的承认和庇护，我才安心。" 如果你认同，那你大概率属于中风险接受度人群。

低风险方案一：通过 QDII 买美股基金#

对大多数人而言，QDII 是最适合投资美股的渠道，可以省去无数和税务局打交道的麻烦。

证监会和外管局调拨专门额度给持牌基金公司，普通散户用人民币认购，完全合规，并享受 A 股免税政策。缺点是 QDII 不能买个股，也用不了期权等金融工具。

支付宝场外认购的额度只有可笑的一天 10 元；场内则可以像普通 ETF 一样直接出价购买，但溢价不低，毕竟好东西大家都想要。

管理费虽然比 A 股宽基基金贵一些，但下面这 6 只是目前市面上费率最低的一档。买的时候比较一下溢价率，尽量挑溢价低的下手：

低风险方案二：境外银行 + 美国券商，主动报税#

具体方法已经在（一）和（二）中详细讲过，这里略去细节。

由于国税局没法通过 CRS 拿到美国券商的数据，如果当年有盈利，需要你来年主动在个税 App 中申报境外所得并缴纳 20% 所得税。

比较坑的一点是，税务局不允许跨年度亏损冲抵。假如你今年亏 2 万，明年赚 2 万，一合计不仅没赚钱，反而倒亏 4000 元税款。所以卖出时要有意识地让盈利和亏损落在同一年内互相对冲，同时务必保存好完整的交易流水以备查税。

不过这种方法已经存在一定的合规问题，问题不在税务，而在外汇管制。除非你有海外收入，否则个人理论上不允许把人民币兑换成外汇用于证券和地产投资。而如果你真的有海外收入，那你其他的海外收入为什么不报税呢？

申报缴税之后，盈利部分可以名正言顺地转回香港，再通过港币在内地正常消费。但要清醒一点：如果你的本金当初是通过非合规渠道出境的，那交税这一步只洗白了利润，没有洗白本金。本金的来源合规性是另一码事，虽然实际上从来不管。

低风险方案三：移民海外#

虽然听起来略带荒诞，但移民确实是一条完全合规的路径，尤其是香港、新加坡、阿联酋这种完全不收资本利得税的地区。一旦移出去，资本自由流动、当地完全不征税，天高任鸟飞。

这里的移民并不是指更换国籍，拿到长期的居留签证，能办理当地的证件就可以。

需要注意很多国家的资本利得税率远高于 20%，所以要仔细考察移民目的地。

一个非常常见的误区是：很多人以为拿到一个香港或新加坡的税号就万事大吉。但中国在法理上是一个全球征税的大国，判定中国税收居民的标准是"在境内有住所"或"一个纳税年度内在境内累计居住满 183 天"。这里的住所不是指你名下有没有房子，而是指因户籍、家庭、经济利益关系而形成的习惯性居住。

也就是说，很多人办了香港高才、优才，拿着香港身份证开了香港券商账户，却依然把家、户口、主要工作和收入都留在大陆。从中国税法的视角看，你仍然是中国税收居民，仍然需要为全球收入纳税，这才是真正的合规风险所在。

真要彻底脱离中国税收居民身份，关键动作不是换护照，而是注销中国户籍，并把家庭和经济利益的重心实质性地迁出。仅有香港身份证、却保留中国户籍和境内主要利益的人，是中国税务居民的概率仍然非常高。

但实际操作中，以上规则暂时没有被严格执行。这几年大量的加密货币从业者搬到了迪拜，几乎人人都还保留着中国户籍和国籍，从没见有谁主动给国税局交过一分钱的税。

中风险方案：境外银行 + 美国券商，不主动报税#

这是目前讨论最多的办法，我同样在（一）和（二）中详细写过，此处略去细节。这是一条不太合规、需要和老大哥斗智斗勇的路。

如果你选择不把钱带回国内消费，变成永久的海外游子，那么风险其实不高。一笔资产从税务局的视野中消失后再也没出现过，你大可以解释成自己花天酒地给消费掉了，或者干脆丢了。

如果永久放在海外，不可避免需要考虑遗产税的问题。美国对非美国居民的遗产税起征额只有 6 万美元，超出部分适用阶梯税率，最高可达 40%，并且需要走一套复杂的遗产认证和继承程序，耗时可能长达 1–2 年。

如果选择把钱带回国消费，最好持续关注 CRS 的最新动态，一旦CRS进行后续升级，开始上报账户进出总额，那CRS参与国的银行账户几乎就没法用了。

税务局可以查到微信和支付宝的完整流水，所以即便用外卡在国内消费，理论上也存在漏洞。只不过征税本身有成本，税务局每年扫描几万亿条交易流水得不偿失。

更不合规把资金从海外倒回国内的办法，比如找私人对敲、找贸易公司夹带，虽然普遍存在，但不在本文展开讨论。

高风险方案：加密货币#

虽然讨论的人很多，但这是我最不推荐的办法。时至今日，加密货币圈依然是个极其野蛮和原始的地方，充斥着各路小偷和骗子。

没有技术背景的外行人，很容易在某个时刻一时上头掉进某个陷阱，导致积蓄付诸东流，任何机构、个人或组织都无法帮你挽回损失。

如果你已经非常熟悉这个圈子，可以考虑用加密货币作为出入金通道，整个交易过程完全游离于任何国家和机构的视线之外。没有人给你保障，你也无需向任何组织汇报，你需要有能力为自己的财产兜底和负责。

但我依然推荐通过传统券商来进行交易，而不是最近讨论得火热的RWA，流动性差且诈骗盘口非常多。会在后续文章讲解如何通过加密货币出入金。

美股指南（四）美国券商#

作为世界上独一份的金融大国，美国有无数金融机构提供各式金融服务，美国政府也有层层叠叠的各类监管机构负责监督审查不同业务。SEC 负责证券界的总监管，FINRA 负责监管券商，FDIC 负责银行存款保险，FinCEN 负责反洗钱。

选择美国券商的核心原则只有一点：在保证金融机构完全合规的前提下，尽量选择规模大的机构。按规模和特色，美国券商大致可以分为四大类。

券商分类#

客户托管资产在十万亿级别的，只有三个：

三家合计客户资产约 40 万亿美元，相当于美国家庭一小半的总财富。美国人的退休金、养老金和家庭长期投资，几乎都流向这三家。

三家中，目前只有嘉信通过 Schwab International 国际账户对中国大陆居民开放服务，Fidelity 和 Vanguard 基本不接受大陆居民开户。

客户资产在几万亿规模的，大部分都是各大银行的财富管理和私人银行部门，常见的有：

大部分美国私行不对中国大陆居民开放，只有少量几家提供国际私人银行业务(IPB)。比如中国人很熟悉的Citi International Personal Bank(花旗国际私人银行)，简称 Citi IPB。

他们在旧金山有分部专门针对亚太地区，提供中文服务。入门的 Citigold International 门槛大约在20-25万美元，甚至低于国内大部分私行。不过他们的主营业务是代客理财，并不希望你把钱转到别的券商自己操作。如果不介意把钱交给理财顾问打理，这其实是非常方便且安全的选择。

管理资产在万亿以内、但在某个细分领域做到极致的券商也有不少：

再往下一层就是管理资产只有几百亿甚至更少的小券商，位于这一层的券商茫茫多。比如中资背景的Webull（微牛）、Moomoo（富途）、TradeUp（老虎），又比如美国本土资本的小券商，Sofi，Stash，Betterment，M1。

出于合规的考虑，这一层的小券商大部分都不对中国大陆居民开放服务。唯一长期例外的是 Firstrade，第一证券。从创办第一天起就专注美国华人社区，后来非常自然地把业务扩展到了两岸三地。虽然Firstrade 是典型的小券商，但对中国客户确实有非常独特的吸引力。

再往下还有更小、资管规模只有几亿的微型券商。他们就和草原上的野草一般，一茬又一茬，实在没有讨论的必要。

券商合规#

无论哪个规模的券商，只要在美国本土运营，都要接受美国监管，并满足以下全部条件：

美国证券法要求券商严格隔离客户资产和自有资产。即使券商破产，客户资产理论上也不能用于偿还券商债务。在此之上，SIPC 提供最高 50 万美元保护，资金安全性一般都能得到保证。

小券商真正的风险，在于业务持续性难以保证。如果小券商破产或被监管关停，投资人的财产虽然不会损失，但正常的交易、出入金、资产转移会受到极大妨碍，整个过程可能持续数月到数年。

如果对某家券商不放心，有两个权威网站可以自己查：

任何在美国合规运营的券商，在这两个网站上都查得到。查不到、或者注册信息有大量被SEC处罚记录的，无论广告打得多响，都要慎重对待。

美股指南（五）银行入金#

最近政策变动很快，部分信息可能已经失效。

香港银行#

香港的银行主要分两类：传统线下银行，比如汇丰、中银、渣打、恒生；以及虚拟线上银行，比如众安、蚂蚁、天星、汇立等。

线下银行需要亲自到网点办理，且要提前预约：

线上银行虽然不用去网点，但在 App 里申请开户时，申请人必须人在香港、并连接香港本地网络才行。所以无论选哪家，都得亲自跑一趟香港。

出发前，先装好目标银行的 App，确认手机已开通港澳漫游，并备齐地址证明、社保证明、银行流水、在职证明等材料，具体要求可在各家 App 内查阅。

香港已开通高铁，办好通行证就能直达香港西九龙站；如果你在北方，坐飞机可能更方便。到港后可以在便利店买流量卡，也可以蹭火车站、酒店、商场的免费 WiFi。如果银行要求出入境记录，可在微信小程序"12367"中下载。

账户不必贪多。与内地不同，香港的银行普遍要求账户保持一定结余才能免除月费，所以按自己的需求开一两家即可。

5 月 29 日这几天，不少人抱怨汇丰和中银已不再接受内地客户开户，汇立也在逐步收紧，很多人的申请被拒，建议趁车还没正式发动，尽快挤上去。

不过，如果你在内地已经是汇丰卓越理财客户，则可绕开这个限制。甚至能在内地直接远程开通香港汇丰，无需亲自赴港。内地汇丰开通卓越理财的门槛是 50 万元人民币。

渣打银行也提供类似的服务，如果在内地渣打银行存入50万元成为优先理财的客户，同样可以联系客户经理远程开通香港渣打。

美国银行#

这里假设你去不了美国，也没有美国税号(SSN/ITIN)，只能以普通中国居民的身份远程在线开户。如果有美国税号，可开的银行会多不少。

East West Bank，华美银行。需提交护照和身份证开户。注意华美有两个产品：一个就叫华美，另一个叫华美 Velo。

前者是普通线下银行，每月保持 1500 美元资产即可免月费；后者是虚拟线上银行，需 300 美元开户费，且每月保持 25000 美元才能免月费，风控也比线下银行更严。

目前不少人反映华美已不再向中国客户开放线下账户，只提供 Velo。但若能联系上华美的客户经理，有可能依然能开通实体账户。如果不介意用 Velo，可直接在华美官网在线申请。

Cathay Bank，国泰银行。如果家在上海或北京，可带上护照、身份证和地址证明，直接去他们的国内代表处办理。出发前先在官网 cathaybank.com 查好代表处的地址和电话，并提前预约。

若所在城市没有国泰代表处，可联系国内的客户经理做视频认证远程开户。开通后每月保持 1500 美元余额即可免月费。

HSBC，汇丰银行。内地汇丰卓越理财客户可直接远程开通汇丰美国账户，有一定概率汇丰会要求你出示美国签证。汇丰系统内部的跨境转账非常方便，适合一次性打通中、港、美三地账户。

其他银行#

新加坡也有不少银行对中国人开放服务，比如星展，但普遍对资产有一定要求。新加坡和大陆有专门的税收合作，只要是用中国身份证/护照在新加坡开户，无论是不是持有新加坡签证，账户信息都会大概率被同步给中国税务系统。

Wise，是一个位于英国、目前有许多人在用的虚拟银行。它的核心卖点是给客户提供一个自由换汇的全币种账户，甚至可以直接提现到微信和支付宝。开户也极简单，提供身份证即可。

Wise和盈透有深度合作，在盈透的转账页面，有直接的选项可以快速出入金。但是Wise风控严格，大资金转账很容易被拒绝甚至关户。

注意事项#

香港账户开好后，可从内地银行汇款到香港，再从香港汇到券商。

美国账户则可从内地直接汇到美国，再通过美国境内的 ACH 清算系统转账到美国券商，连汇款费都省了。

香港、新加坡和欧洲的银行都参加CRS，会在年底向税务系统上报当年余额。所以尽量不要在12月和1月操作，压低账户的年底余额。

美国银行不参与CRS，任意时间转账都没有问题。

美股指南（六）加密入金#

此类方案并不适用于大多数人。如果你在理解本文时感到困难，大概率说明你并不适合采用这类方案。

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通过香港银行或美国银行，确实可以相对便利地入金美国券商。但潜在的合规风险依然存在：境内银行流水中会留下国际汇款记录。在税务篇中，我讲解过税务系统的视野机制。金税系统已经可以查询个人的银行流水，税务机关能够看到你曾经有一笔国际转账，之后这笔资产消失在了税务系统的视野中。

在实际操作中，这件事并不意味着一定会有问题。作为世界上最大的工业国和出口国，中国每年从境内发起的国际汇款数量是个天文数字，只要没有对应的境外银行或券商 CRS 报告，仅仅存在境外汇款记录，并不等于会自动触发进一步核查。

如果希望进一步降低合规不确定性，通常有两类思路。

第一类思路，是不使用本人境内账户直接向境外汇款。假设你找隔壁张三汇款到你的境外银行账户，几年后再把盈利转回自己的境内账户。

从税务系统的视角看，张三只有资金出境记录，没有资金入境记录；而你只有资金入境记录，没有资金出境记录。这样一来，单个账户上的资金路径会更分散。

这种方式也有明显缺点。许多境外银行对非本人同名账户的跨境转账有较高的风控要求。一旦引起银行注意，可能需要提供你和张三之间的关系证明、资金来源说明，以及其他补充材料，资金才能顺利解冻。

第二类思路，也就是本文的主要内容，是通过加密货币和欧洲金融机构进行美股券商入金。欧盟及部分欧洲地区对加密货币相关业务的监管框架相对成熟。过去几年，欧洲出现了不少持有当地牌照、面向全球客户开放的新兴金融科技公司和加密货币银行。

Neverless#

首先介绍的是 Neverless，一家位于英国、在欧洲监管框架下运营的金融科技平台。它允许用户在 App 内自由兑换多种加密货币和欧元。Neverless 本身甚至也是一家券商，可以在 App 内直接买卖美股。只是因为英国属于 CRS 参与国，所以我更倾向于把 Neverless 视作一个资金中转渠道，而不是长期持有大额资产的平台。

在手机上下载 Neverless App。如果使用苹果手机，可能需要切换到境外 App Store。注册时按照提示操作即可，通常只需要身份证件和人脸识别，不需要地址证明。

如果找不到App下载地址，可以在官网 neverless.com 查找。

验证通过后，可以把加密货币存入 Neverless，然后在「交易」页面中，将加密货币兑换成欧元。

盈透的入金分为两步。第一步，需要在盈透 App 内部创建一个入金通知，告诉盈透你会从哪里汇入多少资金。第二步，才是从你的银行或金融账户向盈透指定账户发起汇款。

在盈透 App 中，选择「存入资金」，币种选择「欧元」，存款方式选择「银行转账／SEPA」。

这里额外解释一下 SEPA。SEPA 是欧洲国家之间的欧元转账体系，它确保欧盟内部跨国欧元转账通常不需要额外手续费，是欧洲一体化的重要金融基础设施。在 SEPA 推出之前，即使发送方和接收方都使用欧元，欧洲跨国转账往往手续费也非常高。

点击「获取指令」后，输入机构名称和金额即可。

下一步，盈透会提供一个银行账户信息，以及一个「转账参考／附言」。这个「转账参考／附言」非常重要，务必复制下来。

回到 Neverless，选择「发送」→「新银行账户」，然后把盈透提供的收款地址复制过去，输入发送金额，并把「转账参考／附言」复制进去，就可以完成转账。资金通常会在一至两个工作日后到账。

盈透中申报的金额应当与实际发送金额一致。否则，资金可能会延迟到账，甚至需要人工处理。

很多人可能会好奇：盈透不是美国券商吗，为什么可以接受欧元？这是因为盈透是一家全球性的券商集团，它的外汇交易系统是全球最活跃的交易系统之一。盈透账户天然支持多币种，可以在同一个账户中同时持有几十种货币，不需要强制转换成美元。如果之后需要把欧元换成美元，盈透的汇率通常也是最好的。

如果需要把钱从 Neverless 转到嘉信，操作逻辑也类似。但与盈透不同，嘉信是一家深耕美国本土市场的券商，对欧元的支持没有盈透那么强。直接汇欧元到嘉信，通常会被自动转换成美元，并产生一定的汇率转换成本。

Fiat24#

Fiat24 是一家位于瑞士的金融科技公司。它把传统银行体系的一部分功能搬到了加密公链上，允许用户自由兑换加密货币和法币。

Fiat24 的底层仍然连接传统银行体系，用户可以通过 Fiat24 获得一个真实的瑞士银行账户；而 Neverless 的底层托管在第三方机构，多了一层托管风险。

对于普通用户来说，两者在实际使用上的差别并不算大。毕竟都是被用作过桥中转，不会长期存放大额资金。

个人用户可以直接在 Fiat24 官网开户。Fiat24 也和许多公司有合作，这些公司会把 Fiat24 的功能集成在自己的 App 中，使用起来更方便。比较常见的方案有两个：

因为 Bitget Wallet 和 SafePal 本质上都是 Fiat24 的合作入口，所以使用其中一家开通过 Fiat24 后，通常就不能再通过另一家重复开户。我个人比较在意用户规模，因此会更倾向于使用 Bitget Wallet。

在手机上下载Bitget Wallet App。Bitget和Bitget Wallet是两个分开的app，不要下载错了。找不到下载地址，可以在官网 web3.bitget.com 查找。

进入 App 后，按照提示操作即可。一般需要准备好身份证件、人脸识别，并充值10U才能开通 Fiat24。

成功开通 Fiat24 后，你会获得一个瑞士银行账户。在「银行卡」→「卡号」→「IBAN」页面，可以看到该账户的详细信息。记下银行名称和账户号码，银行名称一般为 SR Saphirstein AG。

接下来的逻辑和 Neverless 类似：先在盈透 App 中创建入金通知，把银行名称添加到盈透系统中。最好也把账户号码一并添加，避免后续入金延迟。

然后回到 Bitget Wallet App，进入银行卡页面，选择「更多」→「转账」→「Connect Bitget Wallet」，进入 Fiat24。之后选择「Send」→「Payout」→「Trading Platforms」→「Brokers」→「Interactive Brokers」。由于 Fiat24 已经集成了 IBKR，所以通常只需要填写「转账参考／附言」，即可完成转账。

SafePal 的操作也大同小异。本质上它也是在 Fiat24 外面套了一层产品壳，所以这里不再赘述。

BIT#

在（一）中已经介绍过BIT美股，由于BIT是从加密市场起家，所以他们的美股服务对加密货币的支持也非常好。除了常见的电汇入金，BIT允许用户通过稳定币直接出入金。

BIT在设计思路上其实和Neverless非常类似，允许客户在自家平台把加密货币兑换成法币再直接投资美股市场。由于Neverless的美股实体注册在英国，所以我们只是把Neverless作为入金通道；而BIT的美股实体注册在不丹，不参与CRS，所以可以把资金沉淀在BIT平台上正常交易美股。

在开通BIT账户后，把加密货币（USDC/USDT）转到BIT平台，再入金对应的美股账户。BIT会收取少量的入金手续费，大约在千分之一。

在「我的钱包」内，选择「充币」，币种为USDT或者USDC，选择好充币网络，即可将稳定币充入BIT，可以小额先测试一下。

在稳定币充入BIT到账后，选择「证券转账」-「稳定币划转」，即可将稳定币快速划转至美股证券账户，并自动兑换为美元进行美股交易。

注意事项#

欧洲各国也都是CRS的参与国，所以和处理香港账户类似，转账要避开年底的12月和1月。但不同于香港，欧洲银行会严格遵守CRS的协议标准上报，几乎没可能迫于压力上报客户流水。

除了Neverless和Fiat24，欧洲还有其他类似的金融机构，比如Wise、N26，之后会另外再介绍。

如何交易U，本文不做过多讨论，这里假定你已经知道如何操作币安或欧易，通过C2C完成交易。因为是在境内私对私转账且你是发起方，风险不大。

如果使用本文的办法入金，可以达成：

这也是目前普通人能接触到的，相对理想的路径之一。

美股指南（七）出金#

不出金#

最好的出金，就是不出金。每个人都应该仔细梳理自己的资产构成，把美股作为资产配置的一部分（甚至很大一部分），尽可能终身持有。

美国的遗产税不低。对非美国税务居民而言，免税额度只有 6 万美元，超出部分按累进税率征收。完整的税率表可以在 IRS（美国国税局）针对非居民的 706-NA 税表填报指南中查到：50 万美元的应税资产大约需缴纳 14 万美元遗产税，100 万美元则需缴纳约 33 万美元。

如果有终身持有的打算，务必提前做好遗产税筹划。可行的办法其实不少，比如在生前就逐步把资产赠予子孙后代。

美元消费#

第二好的出金，是把资产转入美国的金融系统，再正常消费掉。比如：

如果海外资产达到一定规模，强烈建议办理美国税号 ITIN（之后会专门说明），并专程去趟美国，租一处民宿住上几周。只要本人到场、有本地地址和美国税号，几乎所有美国银行都能正常开户。整个流程可能要花上好几万人民币，但它带来的便利和资产安全感，很难用金钱来衡量。

出金到CRS地区的银行#

如果如实报税，这是最省心的办法：直接从美国券商汇款到香港银行账户。换成港币后，在境内使用非常方便，跟着每周末北上深圳消费的香港人一样花就行。可以把银行卡绑到微信、支付宝消费，银联卡可以直接刷卡，甚至能用 ATM 取现。

如果没有如实报税，上述路径同样走得通，但要控制账户余额，尽量避免年底前后挂着大额现金。大额现金被 CRS 上报后通常不会有问题，可一旦触发税务系统的警报，你既解释不清资金来源、又拿不出纳税记录，就会非常被动。

出金到 Wise 也大同小异。Wise 可以直接把人民币打到自己的微信、支付宝，或汇入境内银行卡。但要注意，这会占用你每年 5 万美元的外汇额度。Wise 风控极严，向多个不同收款人大额转账容易被怀疑洗钱，进而永久封号。所以 Wise 虽然方便，却只适合小额出金。

还有一条极不推荐的路径：从美国券商直接汇款回国。如果如实报税，风险不大，但受每年 5 万美元额度限制；如果没有如实报税，这么做等于把"我炒美股"四个字刻在脸上。

加密出金#

和加密入金类似，也有不少人通过加密渠道出金。这条路我个人非常不推荐。

美国完全合规的加密交易所主要是 Coinbase、Kraken、Gemini 三家，其中目前只有 Kraken 向中国大陆用户开放业务。

目前没办法从美国券商直接出金到 Kraken，必须经美国的银行中转。而美国金融体系极度重视合规，加密货币的匿名性又让整个系统对它抱有敌意，普遍不允许国际客户把资金在加密平台进出。

我自己前几年摸索过一些办法，但这几年陆续都失效了。新办法肯定还有，只是不值得普通人费这个劲去折腾。如果一定要把资金出金成加密资产，大概率只能借道欧洲的金融系统，合规性下降的同时，还会带来 CRS 风险。

把合规的美元资产折腾成半合规、甚至不合规的加密资产，除非你真的熟悉这个圈子、日常就用加密结算，对大多数人来说都是风险大于收益。

如果能办下美国税号，情况会大为改观：你可以像当地人一样开通普通银行账户，从嘉信 / 盈透出金，再经银行转入 Kraken。通过这条渠道拿到的加密资产完全合规，也受当地法律保护。

其他渠道#

此外还有一些完全不合规的渠道，比如对敲、贸易夹带、现金和贵金属等。它们要么需要很强的甄别能力，要么有很高的资金门槛，这里就不展开了。

美股指南（八）美国税号#

对中国投资者来说，办下一个美国税号，往往就能在许多原则上不向中国居民开放的美国银行和券商顺利开户，甚至申请到美国主流银行的信用卡。

税号是什么#

在中国，身份证号其实同时承担了税号的功能，税务机关凭身份证号就能精准定位到每一个纳税人。一张中国身份证一次性提供了三重证明：国籍证明、税务身份和身份证件。

美国不一样。作为移民国家，它三亿多人口里有上千万持绿卡的永久居民、上千万的非法移民，以及数百万持工作、学生、商务签证的短期居民。身份状况千差万别，于是美国在制度上干脆把这三件事拆开：「你是谁」「你交不交税」「如何证明你是谁」分别交给不同机构管理。

一个美国人出生时，先拿到出生证明作为公民身份证明；很快会得到一个 Social Security Number（社会安全号，简称 SSN），作为税务和金融系统里的唯一编号；最后才通过州政府办理身份证件。

外国人合法赴美求学或工作、需要向 IRS（美国国税局）报税时，符合条件的会被要求申请 SSN。

对于非法移民，比如一个拉美人偷渡到美国打黑工，自然是没有SSN的。可IRS只管收税，不管出入境。只要在美国境内赚了钱，就得报税。

为了让这些人也能报税，IRS会给他们办理一个ITIN（Individual Taxpayer Identification Number，个人纳税识别号）。ITIN在格式上和SSN一模一样，都是9位数字，唯一的区别是ITIN以9开头，而SSN不会。

除了能直接拿到SSN的留学生群体，大多数中国人能办下来的美国税号，指的都是 ITIN。

申请ITIN#

ITIN 不是随便提交申请就能批的。IRS 列了一长串「哪些情况需要 ITIN」的清单，核心逻辑只有一条：一个没有美国税号的外国人，确实存在向 IRS 报税的需要。

为了制造这个需要，常见做法是在美国开一家至少两名成员的有限责任公司（LLC）。这家公司可以没有实际业务，一年到头只是产生一些注册、手续和法律咨询的费用。按美国税法，合伙企业的盈亏会按比例分摊到每位成员头上，于是每位成员都因为有来自美国的收入（或亏损）而产生申报义务。

成员甚至不必等到第二年报税季，在公司成立的当年，就能以来年需要报税为由向 IRS 申请 ITIN。

在 IRS 列举的各类情形中，这一种对应的编号是 Exception 1(a)（合伙收入）。申请人需要向 IRS 寄送一份 W-7 表格（ITIN 申请表）、公司出具的证明文件，以及本人护照。

大多数人不会真把护照原件寄去美国，整个流程要好几个月，护照在路上有寄丢的风险。IRS 在全球各地设有专门的中介，叫 Certifying Acceptance Agent，简称 CAA，全部CAA可以在IRS的官网找到。他们代 IRS 核验你的文件和证件，确认无误后只收一份护照复印件，再把全套材料替你寄给 IRS。

在美国开设公司、找会计报税、再通过CAA申请ITIN，总花费大约在2000美元上下。成本不低，但胜在材料扎实、批下来的把握大。

也有别的办法制造美国收入，比如在Amazon Kindle上发布自己的电子书，找几个美国客户付款后，再让Amazon开具一份报税证明，拿着它向IRS申请ITIN。

淘宝上也有不少CAA代理，他们应该用了一些擦边的灰色办法，给IRS提供在美收入证明。他们的收费比开公司低很多，但他们用的是什么材料、能不能经得起 IRS 核查，你自己心里要有数。我的建议是，风险不大，可以一试。

ITIN 不是办一次就一劳永逸，如果3年不用就会被回收，所以要确保每三年至少给IRS报一次税。

开户#

有了ITIN后，就有机会在一些美国金融机构远程开户，比如Capital One和SoFi。开户的前提是需要居住地址：

租用地址在美国是很常见的生意。美国人移居海外时也面临同样的问题：在本土没有居所、又没有亲友帮忙，就收不到任何实体邮件。于是很多人把自己的地址拿出来做代收：每天把收到的信件扫描成电子版发给客户，需要时再通过国际快递转寄原件。这类公司很多，随手一搜一大把，比如 iPostal1、Anytime Mailbox，月费普遍在 10–30 美元。

有了ITIN和地址，可以尝试在线申请开通Capital One和SoFi，他们都提供美国本土银行账号和信用卡。但用租用的地址申请开户，有较大概率被拒绝，因为这个地址可能在系统中已经有记录了。

远程开户麻烦、变数又多，如果有时间有精力，我建议在拿到 ITIN 后亲自飞一趟美国。直奔洛杉矶或纽约的华人区，一次性把大部分美国银行的账户都开下来。到这一步，使用体验就几乎接近美国本土居民了。

美股指南（九）总结#

系列的最终篇，感谢大家的支持和礼物，GitHub上也有存档，欢迎大家查阅。

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税务#

虽然花了很多篇幅在说明税务系统的工作原理和视野机制，但我认为如实报税是最适合普通人的方案：

虽然外汇方面不完全合规，但毕竟法不责众，我不认为在实操层面政府会真的追究这个问题。

需要格外注意几点：

如果某一年赚了很多钱，要保留足够交税的钱。举个极端的例子，张三今年从10万炒到了100万，90万的盈利需要交18万的税。但张三继续上头大赌特赌，在来年年初从100万亏回10万。

此刻张三会发现自己全部的账户余额都不够交税，只能被迫卖房卖车。

出海#

如果选择了另一条路，我的建议是永久出海，不要想着回来，顶多带着美国银行卡回来消费。

不光光是财产，人也要尽量走出去。毕竟资产形式决定阶级，而阶级会塑造意识形态。

如果你的境外资产规模够大，要么办好ITIN亲自跑一次美国，要么直接在花旗、瑞银开通国际私人银行。

加密#

如果你之前没持有过加密资产，请直接忽略所有加密出入金的方法，不值得普通人去折腾。

如果你很熟悉加密资产，我还是建议你仅仅使用加密作为出入金通道，使用合规的正规券商进行交易。

当然，如果你有很强的加密信仰，我也非常respect。

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此系列到此全部完结，投资有风险，入市需谨慎，祝大家能在美股赚得盆满钵满。

—— 以下为加更：正篇之后的政策与渠道变化 ——

2026/06/05 更新·政策变化#

最近一段时间，各类渠道都发生了一些变化：

境外投资的大门正在快速关闭，也能看出政府对境外金融机构施加了不少压力。

出入金：

券商：

决策大方向：

2026/06/15 更新·加密合规CARF#

投资美股的传统渠道门槛越来越高，很多人私信我能不能通过加密平台投资美股。我的建议是，如果没有更好的渠道，也未尝不可。但加密平台的那套合规逻辑和传统金融机构很不一样，需要事先了解、衡量风险。

经合组织在2010年代推动了CRS的制定和落地，并于2017年首次在成员国之间自动交换金融账户信息。加密货币在2010年代初期还处于萌芽期，现在主流的各大交易所当时都还没有成立，经合组织根本没有考虑过把加密货币也纳入CRS体系。

所以历史再一次重演：如果一个英国人跑到韩国的加密交易所炒币，英国政府完全没办法知道他到底赚了多少钱，征税更是无从谈起。在2020年代，经合组织又开始积极推动新的合规标准来解决这个问题，即CARF，全称加密资产报告框架。

2026年是CARF生效的第一年。从2027年初开始，合规的交易所必须把上一年度本机构客户的加密资产数据报告给客户所在国家的税务系统。目前全球主要国家几乎都加入了CARF，大国中只有中、俄、印缺席。

和CRS类似，CARF同样不会上报详细流水。但和CRS不同的是，CARF把账户内的交易分成四种类型：

CARF报告会包含每类交易的总笔数和总金额，报告的颗粒度远高于CRS，不仅仅关注账户里有多少资产，还关注账户实控人进行了哪些操作。有了这些数据，税务系统就能更准确地计算出纳税金额。

CARF之于中国，类似CRS之于美国。美国因为有自己的金融数据交换标准，所以选择不加入CRS；中国因为政策上封杀加密货币，所以也选择不加入CARF。

这就导致中国居民在税务上有一个极其逆天的BUG：

但政府的行为方式极其务实，只要税基足够大，身段就会足够软。在接下来的几年，中国加入CARF的可能性其实不低。

所以如果想通过加密投资美股，务必想好备用方案，为政府随时可能加入CARF做好准备。

2026/06/21 更新·美国之外的非CRS券商#

除了美国，世界上绝大多数主要国家都已经加入了 CRS。但从绝对数量来看，仍然有几十个经济体尚未加入，例如台湾省就没有加入 CRS。

如果通过这些国家或地区的金融机构投资美股，同样可以规避 CRS。不过，这些地区普遍发展水平较低，比如柬埔寨、缅甸等，当地缺乏成熟的金融行业，也没有为国际客户提供服务的金融机构；而高度发达的台湾省则不允许大陆居民直接开设证券账户。

最近有粉丝和我分享了一个位于不丹的美股平台，叫做 BIT 美股，之前名为 Matrixport，前不久刚刚完成品牌更名。如果是加密圈的用户，相信对 Matrixport 这个老牌平台并不陌生。所以我得知后还有点诧异，这不是吴忌寒的加密货币交易所吗，慢慢做大后也做起了美股券商。

他们的产品设计思路其实与 Neverless 非常相似，都是以加密货币为核心，允许用户一站式地对各类资产进行投资和配置。

不过，由于 Neverless 的运营实体设立在英国，如果在 Neverless 上买入美股，最终仍会受到 CRS 的影响，因此我们通常只是将 Neverless 作为资金通道使用。

我注意到，BIT 的加密业务实体设立在新加坡，而美股业务实体则设立在不参与 CRS 的不丹。这种安排很难不让人揣测是有意为之，因为它充分利用了现有的合规框架：

在境内通过 C2C 方式兑换加密货币通常较难被追踪，因此在理想情况下，如果通过 C2C 获得加密资产，再通过链上转账将资产转入 BIT 的新加坡加密实体，随后进一步转入 BIT 的不丹美股实体，那么从理论上来说，整个链条的数据是完全隐蔽的。

其实 IBKR（盈透）也允许用户用加密货币直接入金，可以达到类似的效果，但是盈透目前不对大陆居民开放加密入金这个功能。

甚至还可以增加一次中转，通过直接转仓的方式将资产从 BIT 再转移至美国本土券商，最终实现完全隐蔽的入金路径。

相比 Fiat24，这条通道甚至有独特的优势，因为使用 Fiat24 会开通一个欧洲的欧元账户进而可能触发 CRS。而通过 BIT 的渠道，压根不需要开通任何境外银行账户，CRS 更是完全无从谈起。

我自己也开户并进行了测试，整个过程不需要护照，仅凭身份证即可完成开户和地址证明。入金流程也与 Neverless 类似，体验十分顺畅。可以自己搜索平台名字，能搜出来很多开户攻略。也可以使用我的推荐链接直接在平台开户。